污水處理CR10占據38% 水處理市場集中度創新高

一、5年幾乎翻一倍的CR10

根據E20研究院最新數據統計，截至2018年，全國城鎮（包括設市城市、縣城，不包含建制鎮）的污水處理市場化比例達45%，污水處理能力逾19萬噸/日。其中，北控水務位居首位，市政污水總規模為2855.36萬噸/日，已運營規模為1247.46萬噸/日；首創股份緊隨其后，市政污水總規模達1200萬立方米/日，已運營規模為865.4萬噸/日。將十大影響力企業綜合來看，2018年度，CR10市場集中度達38%，市政污水市場化占比51%。

污水/垃圾/環衛市場化集中度（CR10）變化

數據顯示，CR10數據在2015年后得到了快速增長。在2014年，CR10僅為20%，發展至今，該數據在5年內幾乎翻倍。如果將樣本鎖定在A方陣23水務企業，則可以看到，北控水務與首創股份的污水處理能力之和，已占到樣本總量的36.48%。

北控、首創污水處理能力VS21家污水企業

從2018年度各家水務企業的新增水量來看，電鍍污水處理廠家務新增水量494.28萬噸，排名第一；首創股份新增242.38萬噸，位列其次。對比企業水務總規模榜單，可以發現，新增水量榜單與總規模榜單高度重合，在總規模榜單中排名靠前的企業，在一年中得到了更多的新增訂單，強者恒強。

二、行業集中度增長原因

長期以來，我國大量的水處理能力分散在各地水務、市政等政府部門，或者區域性水處理企業手中。由住建部啟動的部分政府公共服務外部化，打破了中國2000多個市縣公共服務地域分割化、碎片化的局面。國發〔2014〕60號文所提到的基礎設施規?；\營，帶來了行業集中度的初步提升。

2015年以來，水十條、城鎮污水廠提標改造征求意見稿等行業推動政策的出臺，以及PPP相關政策的紅利，快速推動了水業市場的發展。多家水企積極布局國內市場，在不同區域提供多元服務。市場的擴大，使不少企業手中開始聚集多個大額投資的污水PPP項目；同時，一些大型水務公司通過并購的方式實現跨區域經營和規?；l展，逐漸成長壯大。